證券欺詐責任糾紛
欺詐客戶責任糾紛
【釋義】
證券欺詐通常指證券發(fā)行人、證券經營機構、證券登記結算機構 等在證券發(fā)行、交易及其相關活動中，誘騙投資者買賣證券以及其他 違背投資者真實意愿、損害投資者利益的行為。
盡管具有特殊性和復雜性，但證券欺詐的構成要件仍應符合傳統(tǒng)民法欺詐的構成要件，具 體包括：一是欺詐方具有欺詐之故意；二是實施欺詐行為；三是被欺 詐方因欺詐陷入錯誤；四是被欺詐方因錯誤而作出意思表示。證券欺 詐違背誠信根本原則、證券發(fā)行、交易“公開、公平、公正”原則, 既扭曲證券市場的資源配置機制，也嚴重侵害了投資者的合法權益, 故為各國或地區(qū)的證券法律所規(guī)制，相關主體須承擔相應的民事、行 政、刑事責任，其中，因承擔證券欺詐民事責任所引發(fā)的糾紛，即為 證券欺詐責任糾紛。
根據實踐中證券欺詐行為的表現不同，證券欺詐責任糾紛可分為 證券內幕交易責任糾紛、操縱證券交易市場責任糾紛、證券虛假陳述責任糾紛、欺詐客戶責任糾紛等4個第四級案由。
欺詐客戶責任糾紛，是指因證券經營機構或其工作人員在履行職責義務時實施故意誘騙投資者買賣證券行為所引發(fā)的糾紛。證券公司 受投資者的委托代理其進行證券買賣，證券公司與客戶之間是一種委 托或行紀法律關系，證券公司應當對客戶勤勉盡責，誠實信用地履行 受托義務。證券公司的從業(yè)人員，在其履行職責時與證券公司之間是 一種職務代理行為，證券公司對客戶負的義務也就是其從業(yè)人員應當 對客戶履行的義務。證券公司及其從業(yè)人員從事損害客戶利益的行為, 理應為法律所禁止。①根據《證券法》第57條規(guī)定，禁止證券公司及 其從業(yè)人員從事損害客戶利益的行為，包括：（1）違背客戶的委托為 其買賣證券；（2）不在規(guī)定時間內向客戶提供交易的確認文件；（3） 未經客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證 券；（4）為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣；（5）其 他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為。
【管轄】
證券欺詐行為在性質上屬于侵權行為，因此引發(fā)的民事糾紛，根據《民事訴訟法》第28條規(guī)定，原則上應由被告住所地，侵權行為發(fā)生地或侵權結果地法院確定管轄。但需注意的是，為引導金融交易行為、規(guī)范金融市場秩序，最高人民法院出臺相關司法解釋，規(guī)定部分類型證券欺詐責任糾紛由金融法院實施集中管轄。
一.是轄區(qū)內應由中級人民法院受理的第一審證券糾紛案件。2021 年修正的《最高人民法院關于上海金融法院案件管轄的規(guī)定》第1條規(guī)定，上海金融法院管轄上海市轄區(qū)內應由中級人民法院受理的第一審證券糾紛民商事案件；2021年施行的《最高人民法院關于北京金融法院案件管轄的規(guī)定》第1條規(guī)定，北京金融法院管轄北京市轄區(qū)內應由中級人民法院受理的第一審證券糾紛民商事案件。上述兩院管轄 的證券糾紛案件包括證券欺詐責任糾紛案件。
二.是對涉及特定公司的證券欺詐責任糾紛。2021年修正的《最高人民法院關于上海金融法院案件管轄的規(guī)定》第3條規(guī)定，在上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司的證券欺詐責任糾紛的第一審民商事案件，由上海金融法院集中管轄。《最高人民法院關于北京金融法院案件管轄的規(guī)定》第3條規(guī)定，在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在精選層掛牌的公司的證券欺詐責任糾紛第一審民商事案件, 由北京金融法院集中管轄。因此，對上述涉及特定公司的證券欺詐責任糾紛案件，其他法院即便屬于與糾紛有密切聯系的地點的法院，如被告住所地、侵權行為發(fā)生地或侵權結果地法院也無權管轄。
三.是特定公司損害境內投資者合法權益的證券糾紛。2021年修正的《最高人民法院關于上海金融法院案件管轄的規(guī)定》第2條規(guī)定，上海金融法院有權管轄我國境外上市的境內公司及境外公司損害境內投資者合法權益的證券糾紛。《最高人民法院關于北京金融法院案件管轄的規(guī)定》第2條也有類似規(guī)定，北京金融法院有權管轄在我國境外上市的境內公司及境外公司損害境內投資者合法權益的證券糾紛。即對我國境外上市的境內公司及境外公司損害境內投資者合法權益的 證券糾紛，包括損害境內投資者合法權益的證券欺詐責任糾紛，上海金融法院、北京金融法院實行跨區(qū)域集中管轄。
【法律適用】
處理證券欺詐責任糾紛的法律依據主要是《民法典》侵權責任編，《證券法》第5條、第50條至第61條、第78條至第87條等,《最高人民法院關于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》以及《證券登記結算管理辦法》的相關規(guī)定。
需說明的是，根據《最高人民法院關于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》第3條規(guī)定，在國家批準設立的證券市場以外進行的交易、在國家批準設立的證券市場上通過協(xié)議轉讓方式進行的交易，若涉及證券虛假陳述行為引發(fā)的民事賠償糾紛，不應直接適用《最高人民法院關于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》相關規(guī)定。
【確定該案由應當注意的問題】
證券欺詐行為，嚴重違背了誠信原則，破壞了證券發(fā)行、交易“公開、公平、公正”的原則，擾亂了證券活動的效益和秩序，極大損害了投資者，特別是中小投資者的合法權益，具有嚴重的社會危害性。2020年的《民事案件案由規(guī)定》，沿用2008年、2011年《民事案件案由規(guī)定》的內容，仍將證券欺詐糾紛確定為第三級案由，在其項下列出4個具有典型性的第四級案由。
冂凵（bybgq.cn）權威整理最高法民事案由
摘自人民法院出版社《最高人民法院新民事案件案由規(guī)定理解與適用
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